《管好四笔钱 财富滚雪球》这本书说到的四笔钱，指的是活钱管理的钱（指的是随时可能用到的钱），稳健理财的钱（半年到三年里有具体用途，但无须随时动用的钱），长期投资的钱（留给未来的钱，至少3年不会动用），保险保障的钱。

按照书作者的解析，活钱管理的钱，比如生活费，要选择那种流动性好、风险低的产品，其目的一来是保值，二来是随时便于取用，所以就不能追求高收益。而稳健理财的钱，比如孩子明年高考，预期到时会安排出国旅行或者国内深度游的花费，这部分钱用在投资上，可以承担相对高一点的风险，但也应尽可能避免亏损。而长期投资的钱，比如养老金、儿女教育金，仍需平衡风险与收益，但确实可以用来追求相对较高的收益。而保险保障的钱，目的是为个人或家庭提供托底，应对突发风险，一般不至于立即启用。

不同的个人和家庭的财力、财务状况不同，但都可以按照这四笔钱的方式进行划分。书中建议，对于活钱管理，很多人予以轻视，虽然也会从银行卡转入比如微信、支付宝的零钱包或余额宝，但是花多少，怎么花，其实完全心里无数。实际上，无论日常花费的钱有多少，都有必要进行记账，最好每个月进行一次盘点。在这方面，其实微信、支付宝等APP都会提供记账和账目分析。

按照书中建议，活钱管理可以考虑几类理财产品：便于随时存取的银行活期存款，现金管理类理财产品，货币基金。这其中，货币基金现在有很多品种已经支持快速赎回，节假日也可以操作，当然监管部门对这方面加上了每日限额的管理要求。书作者建议选择货币基金要根据流动性、收益率、基金规模、持有人结构来进行必要的权衡分析。

稳健理财的钱，核心就在于稳，所以通常会以债券为主，再配置少量高风险、高收益的权益资产或另类资产类增厚收益。但值得注意的是，短期内，债券类资产也存在亏损的可能。书作者建议，如果我们的这部分资金预期半年内就要用到，那么可以建立债券基金与货币基金的组合，分别发挥收益增强与低风险高流动性的特点；而如果这笔钱的可投资期限为1-3年，则可以按照二八比例配置到股票和债券。

长期投资是一种投资方法和理念。但这对于风险承受能力本身有比较强的要求，有的投资者在现金流并不稳定的情况下，轻易尝试全职投资，结果导致风险承受能力不断下降，承担的浮亏就成了实际亏损，心态更趋于失衡。书作者还建议指出，如果投资股票，原则上是动用3年以上不用的闲钱，更不要借钱为之。

长期投资切忌本着“炒短”的心态入市。事实上，哪怕在美国市场，很少有人能够反复通过短期炒作实现资产大幅增值的。中国经济环境的不断改善、优化，很大程度上意味着市场的不断成熟，“市场先生”犯错的次数会越来越少，捡漏机会并不会像一些人想象的那么多。

至于一些自媒体热衷炒作的炒美股，赚取红利的说法，同样不靠谱。因为立足于炒美股，希望获得短期超额回报，就必须采用不同于长期投资的理念和方法，这就必然承担着很大风险。事实上，全球主要市场中，无论是美国还是其他国家，分享红利必然需要长期为之，短期交易虽然确实可能很快赚钱，但是亏钱同样很快，加上手续费、印花税等成本，就会给带着短炒暴富心态的人以迎头痛击。

这本书建议，长期投资应当在平衡优化投资观念的基础上，更好地选择品种。书中解析了中国市场上的权益类基金、指数基金等品种产品的类别、特征、风险、收益等情况，引介了定投、利用估值提高赚钱概率等方法。此外，书作者还强调指出，如果投资者希望分散、降低风险，建议配置相关性比较低或者负相关的资产。

《管好四笔钱 财富滚雪球》这本书还就保险保障的钱进行了解析，讲解了保险的价值、五大保单以及不同家庭配置保险的方法。总的来说，书作者讲述了经历过美国、中国等不同市场长期反复实践检验的有效策略，叙述通俗，比较适合于初学者、初次操作者入门进阶。

所评图书：

书名：《管好四笔钱 财富滚雪球》

作者：且慢基金投资研究所

出版社：中信出版集团

出版日期：2024年1月

供稿人：陈　麟
初审：戴佳运
复审：陈　麟
终审：张维特